La Société nationale d’électricité du Sénégal réalise une première africaine en titrisantses créances d’électricité. Cette opération ouvre l’accès à des investisseurs internationaux spécialisés dans la finance verte et accélère le financement de la transition énergétique sénégalaise.
La Société nationale d’électricité du Sénégal (Senelec) a fait admettre, pour la première fois, des obligations liées au développement durable d’un montant de 108 milliards FCFA (187 millions de dollars) à la Bourse de Luxembourg (LuxSE), le 13 juillet 2026. Cette émission marque un tournant pour le secteur énergétique africain en combinant deux mécanismes financiers innovants : une obligation verte et une obligation liée à des objectifs de durabilité.
L’opération constitue la première émission obligataire de Senelec admise sur la Securities Official List de la Bourse de Luxembourg et référencée sur la plateforme Luxembourg Green Exchange (LGX), dédiée aux titres intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Cette admission double renforce la visibilité de Senelec auprès des investisseurs internationaux spécialisés dans les financements liés à la transition énergétique.
Plus innovant encore, cette opération repose sur une titrisation adossée à des créances d’électricité impayées. Senelec a regroupé des factures restant à encaisser pour les utiliser comme actifs sous-jacents à l’émission obligataire. Les fonds apportés par les investisseurs sont mobilisés immédiatement, tandis que les remboursements des factures servent progressivement au paiement des obligations. Il s’agit de la première opération de titrisation réalisée par une entreprise de service public en Afrique à partir de créances d’électricité.
Selon le directeur général de Senelec, Papa Toby Gaye, cette opération traduit la volonté de l’entreprise de « diversifier durablement nos sources de financement, d’optimiser la gestion de nos créances et de renforcer notre capacité à mobiliser des financements à moyen et long terme ». Il a ajouté que l’objectif est d’« accélérer la transformation du secteur énergétique sénégalais et de soutenir nos ambitions en matière de transition énergétique et de développement durable ».
Environ 52,5 % des ressources mobilisées, soit environ 98 millions de dollars, seront consacrés à des projets dans les domaines des énergies renouvelables et de l’efficacité énergétique. Le reste de la structure est adossé à des engagements mesurables en matière de développement durable, notamment la réduction des pertes sur le réseau de transport d’électricité et l’amélioration de l’accès à l’électricité.
Cette émission soutient les objectifs du Sénégal, qui prévoit de porter la part des énergies renouvelables à 40 % de son mix électrique d’ici 2030. Pour Adji Sokhna M’Baye, directrice générale de BOAD Titrisation, arrangeur de l’opération, cette émission « démontre que des solutions de financement sophistiquées en monnaie locale peuvent être alignées sur des objectifs environnementaux et sociaux mesurables », ouvrant de nouvelles perspectives pour le financement des infrastructures énergétiques sur le continent africain.
L’accès à un plus grand nombre d’investisseurs internationaux via la Bourse de Luxembourg permettra à Senelec d’élargir sa base d’investisseurs et de mobiliser davantage de ressources durables pour accélérer l’accès à une énergie fiable au Sénégal.
Source :Agence Ecofin – Sénégal : Senelec cote ses premières obligations durables à la Bourse de Luxembourg